הסמינר מנתח את הסוגים העיקריים של אגרות חוב, מתאר תזרימי מזומנים ומאפיינים אחרים של איגרות חוב, ונותן תיאור קצר של מכשירים שאינם קונבנציונליים ודוגמאות להיוון, מוסכמות הזמן (day conventions), הריבית הצבירה (accrued), לחישובי התשואה, לקשר שבין התשואה למחיר ומסיים במח"מ, קמירות וגידור סיכוני ריבית.

 

בגמר סמינר ההדרכה של שווי פנימי בנושא המשתתף ידע:

􀂅 להגדיר  ערך  נומינלי  (קרן  רעיונית,  נקוב, פארי ופדיון), פדיון (maturity), טווח לפדיון (term

    to  maturity), קופון (coupon), שיעור קופון (coupon-rate), איגרת חוב תלוש אפס (zero-

    coupon bond) ואיגרת חוב ונילה (vanilla bond)

􀂅 לתאר איגרות חוב צמודות מדד (index-linked bonds), איגרות חוב מאוגחות (securitized

    bonds), איגרות  חוב  הנפדות לשיעורין (amortizing bonds), איגרות חוב הניתנות לפירעון

    מוקדם  ע"י  המנפיק  (callable bonds), איגרות חוב הניתנות לפירעון מוקדם ע"י המשקיע 

    (putable bonds) ואיגרות חוב ניתנות להמרה (convertible bonds) 

􀂅 להגדיר ניכיון (discount) ופרמיה (premium)

􀂅 לחשב את המחיר הנקי (clean price) והמחיר המלוכלך (dirtyi price) של איגרת חוב

􀂅 לחשב את התשואה השוטפת (current yield) ואת התשואה לפדיון (yield to maturity)

􀂅 לתאר את הקשר שבין התשואה למחיר

􀂅 לדון בתופעת התסוגה לפארי (pull to par) של מחירי איגרות חוב

􀂅 להשוות בין מח"מ Macauley לבין מח"מ המתוקנן (Modified Duration)

􀂅 להגדיר את הערך הדולרי של נקודת בסיס (DVBP- Dollar Value of a Basis Point),

    מח"מ דולרי (dollar duration), ומח"מ שערי מפתח (key rate duration)

􀂅 לחשב את המח"מ המתוקנן (Modified Duration) של איגרת חוב

􀂅 לתאר את החסרונות של מח"מ Macauley והמח"מ המתוקנן (Modified Duration)

􀂅 לחשב את ה- DVBP של איגרת חוב

􀂅 לדון במח"מ האפקטיבי (Effective Duration)

􀂅 לדון במח"מ של איגרת חוב בריבית משתנה (FRN- Floating Rate Note)

􀂅 לתאר את ההשפעה של אופציית רכש (call) או מכר (put) המשובצת (embedded)

    באיגרת חוב על המח"מ (Duration) של איגרת החוב

􀂅 לדון בשווי של נקודת בסיס (BPV- Basis Point Value)

􀂅 לחשב את יחס הגידור (hedge ratio) של איגרת חוב באמצעות ה- BPV

􀂅 להגדיר ולדון בקמירות (convexity)

􀂅 לתאר את ההשפעה של אופציית רכש (call) או מכר (put) המשובצת (embedded)

    באיגרת חוב על הקמירות (convexity) של איגרת החוב

􀂅 לדון בסיכונים השונים הקשורים לאיגרת חוב