הסמינר מציג את מבנה שוק הסחורות, החל בשוק המיידי (spot), עסקאות אקדמה ועתידיות על סחורה, מאפיינים ספציפיים (כגון שיטות התחשבנות ומסירה), כלל שוויון עסקאות האקדמה המשמש לפירוק מחיר האקדמה למחיר המיידי ולעלויות הנשיאה, סוגים שונים של המבנה העתי של המחירים (כגון backwardation ו- contango), התיאוריה כלכלית, לחיצות שורטיסטים (short squeezes), רגולציה, ניהול סיכונים בדסק הסחורות וכמה עובדות מעניינות על התפלגויות התשואות של הסחורות השונות.

 

בגמר סמינר ההדרכה של שווי פנימי בנושא המשתתף ידע:

​􀂅 למנות את ארבעה סוגי הסחורות העיקריים

​􀂅 להשוות  בין  מתכות  בסיסיות  (base  metals), מתכות אסטרטגיות (strategic metals),

    מתכות מינוריות (minor metals) ומתכות יקרות (precious metals)

​􀂅 להשוות בין דגנים (grains), זרעי שמן (oilseeds) וסיבים (fibers)

​􀂅 להגדיר   "במקום"   (on   the   spot)  ו-  "התחשבנות  על  ההפרשים"  (settlement  of

    difference)

​􀂅 להגדיר  ב"איחסון"  (in store),  "מחוץ  לאיחסון"  (ex store),  "חופשי  על הסיפון" (FOB-

    Free On Board),  "חופשי  עד האניה" (FAS- Free Alongside Ship), "העלות הביטוח

    וההובלה"  (CIF- Cost Insurance &  Freight), "החלפה פיזית"  (EFP- Exchange for

    Physicals)

​􀂅 לדון בייחודיות של שוק הזהב (gold market)

​􀂅 להגדיר  contango  ,backwardation,  עלות  הנשיאה  (cost of  carry) ומחיר ההלוואה

    (lease rate)

​􀂅 לדון  בהשפעת  המחסור  על  מחירי  הסחורות  והיסטוריית  לחיצות  השורטיסטים  (short

    squeezes)

​􀂅 להגדיר    לחיצת    שורטיסטים   (short   squeeze)   וביקוש   למיידיות   (demand   for

    immediacy)

​􀂅 לדון בתיאוריית תשואת הנוחות (CYT- Convenience Yield Theory)

​􀂅 לציין  את  משוואת  הארביטראז'  לתמחור  סחורה (arbitrage equation for commodity

    pricing)

​􀂅 לדון בפירוק גורמי הסיכון בסחורות (decomposition of risk factors in commodities)

​􀂅 לדון   בחשיבות   אי   הנורמליות   של   התפלגויות  מחירי  הסחורות  (non-normality  of

    commodity price distributions)